قرارات المستثمر لا تبنى على الدوافع العاطفية وإن حدث ذلك فهذا يعرضه لخطر فقدان جميع أمواله، تحديد نقطة وقف الخسارة خطوة مهمة في سوق متقلب مثل العملات الرقمية وليس فقط العملات الرقمية أغلب الأصول الاستثمارية الأخرى متقلبة وتفقد قيمتها بشكل مفاجئ دون سابق إنذار.
لتحافظ على الجزء الأكبر من ميزانيتك عليك أن تضع أوامر وقف الخسارة، ولكن أيضا لايجب وضع هذه الأوامر إلا انطلاقا من خطة استراتيجية فهي سلاح ذو حدين له العديد من المزايا ولكن أيضا العديد من العيوب، لتعرف كيفية تحديد نقطة وقف الخسارة بالطريقة الصحيحة عليك أن تفهم هذه التقنية أكثر.
ما هي أوامر وقف الخسارة؟
هي أداة الإدارة المخاطر في التداول تعمل على إنهاء صفقة التداول بمجرد وصولها إلى نقطة خسارة معينة تحددها أنت مسبقا وبهذا تحد من خسارتك قي صفقة التداول، مثلا يمكنك تعيين نقطة وقف الخسارة عندما يخسر الأصل -10% من قيمته منذ استثمارك، فإذا كانت قيمة استثمارك 100 دولار فستضمن بقاء 90 دولارا من ميزانيتك.
إذا تحديد نقطة وقف الخسارة تعمل على إنهاء صفقة التداول بمجرد الوصول إلى الرقم المحدد تلقائيا، أي أنه سيتم بيع حصتك بسعر السوق المتاح تلقائيا دون تدخل منك بمجرد انخفاض سعر الأصل إلى الحد الذي وضعته، يظل أمر إيقاف الخسارة الذي قمت بتعيينه قائما حتى يتم إلغاؤه.
تحديد نقطة وقف الخسارة هو ليس عملية يتم وضعها بعشوائية، يتعين عليك عند وضع أوامر وقف الخسارة أن تأخذ في الاعتبار عدة عوامل يجب أن تراعيها بما فيها تحليل أولي ووضع احتمالات ومعرفة ظروف السوق وهذه التفاصيل هي ما سنتعرف عليها تاليا لكن بعد معرفة مميزات وعيوب وضع أوامر وقف الخسارة.
مميزات وضع أوامر وقف الخسارة
أن تحدد نقطة وقف خسارة هو خطوة تمنحك عدة مميزات، أولها أنها بطبيعة الحال تحد من خسارتك فمقدما أن تضع حدا للمبلغ الذي يمكنك تحمل خسارته وهذا هو أساس إدارة المخاطر، بدون تعيين أمر وقف خسارة لا يستبعد أن تخسر استثمارك بشكل كامل حتى الصفر.
أداة تحديد نقطة وقف الخسارة أداة مجانية في أغلب منصات تداول العملات الرقمية والأسهم ومحافظ إدارة الأصول الاستثمارية لا تتلقى عليها أي عمولة، أيضا مع تفعيل هذه الأداة لست مضطرا لمراقبة تقلبات السوق لأن الأداة تعمل بشكل تلقائي بمجرد انخفاض سعر السهم للحد المعين يتم بيعه دون تدخل منك.
تحديد نقطة وقف الخسارة لاتحد من الخسائر فقط بل يمكن أن تضمن لك عدم الخسارة، عندما تحدد أمر وقف خسارة عند انخفاض السهم نسبة 1% فقط، فإن 99% من رأس مالك ستكون في قبضتك مضمونة ولكن استغلال هذه الميزة بهذا الشكل له أسس ومبادئ لأن وقف الخسارة المنخفض تترتب عليه عدة سلبيات.
عيوب وقف الخسارة
سلبيات أوامر وقف الخسارة تكمن في الاستغلال السيئ لها، مثلا استخدام هذه الأداة في غير وقتها يزيد من خسارتك بمعنى في فترة التقلبات عندما ينخفض سعر السهم إلى الحد المعين تنتهي الصفقة في فترة يتوقع أن يعود فيها السهم عودة أقوى، انخفاض سعر الأسهم والتقلبات هي جزء من التداول لاحقا سنتعلم كيفية تجنب هذه الظاهرة قدر الإمكان انخفاض السهم لا يعني دائما الخسارة.
كذلك أيضا من سلبيات أوامر وقف الخسارة أنه ليس دقيقا دائما في تنفيذ الأمر عند الحد المعين حين ينخفض سعر السهم بسرعة كبيرة سيتجاوز الحد المعين وبالتالي زيادة الخسارة، مع أن بعض منصات ووساطاء التداول يضمنون وقف الخسارة عند الحد المعين.
كيف تحدد نقطة وقف الخسارة بشكل صحيح؟
وضع أوامر وقف الخسارة له معايير يجب أن يعتمدها الشخص المتداول إذا كان يريد استغلال هذه التقنية بالشكل الصحيح.
أول هذه القواعد أن تحدد نقطة وقف الخسارة بعد أن تعرف المستوى المناسب لها من خلال معرفة السوق أولا، ما أقوله إنه في التداول يجب أن تحدد نقطة وقف الخسارة في مكان مهم أي عند نسبة انخفاض يعسر على السهم الانخفاض تحتها.
على سبيل المثال أسهم بعض الشركات يمكن أن تتقلب حتى تنخفض إلى -3% وهو تقلب طبيعي ولكن يصعب أن تنخفض عن هذا المستوى وإذا انخفضت فهذا لم يعد تقلبا طبيعيا، إذا أفصل نقطة لوضع أمر وقف الخسارة هي -4%.
كيف تعرف نقطة وقف الخسارة يصعب على السوق اختراقها للأسفل؟ بالنظر إلى تحرك السهم خلال السنين الماضية وتحديد متوسط نسبة الانخفاض وأعلى نسبة انخفاض .
كذلك أيضا من المبادئ الأساسية في إدارة المخاطر هي الاستعداد لتحمل المخاطر لكن بطريقة منظمة ومتوازنة، عندما تحدد نقطة وقف الخسارة عليك أن تنظر لمستوى المخاطرة المقبولة وهل يمكنك تحمله وهل يناسب العائد المحتمل، أي أنه لايجب أن يكون مقدار مبلغ المخاطرة أكبر من العائد المستهدف للربح.
هناك قاعدة يجب أن تستحضرها دائما عند تحديد نقطة وقف الخسارة، أنه كلما كان الأصل متقلبا في السعر فتنفيذ أمر وقف الخسارة لن يستغرق طويلا حتى يتم تنفيذه وهذه خسارة بالنسبة لك، يعني ذلك أنك ستخسر أسهمك بسبب تقلبات طبيعية، فهو ليس كل انخفاض في سعر السهم خسارة.
الأصول المتقلبة خاصة العملات الرقمية يجب عليك أن تحدد لها نقطة وقف خسارة بعيدة عن مستوى التقلب الطبيعي، خاصة إذا كنت تستثمر استثمارا طويل الأجل مثلا لديك البيتكوين ليست من الأصول الرقمية التي يجب أن تحدد نقطة وقف الخسارة فيها عند -5% لأن انخفاضها لهذا الرقم هو امر طبيعي جدا.
مع ذلك تضع في اعتبارك أن مدة التداول أو الاستثمار هي المعيار الأهم في تحديد نقطة وقف الخسارة، لأنه في حال أنك ستتداول لمدة يوم بعدها تبيع يجب أن يكون مستوى نقطة وقف الخسارة أقل من -1% مثلا -0.80 %، ويختلف الأمر عند الاستثمار طويل الأجل.
ضع في اعتبارك أنه يمكن تغيير نقطة وقف الخسارة من نقطة إلى نقطة في حال لاحظت انخفاض السهم بسبب ظروف معينة يمكن أن تتغير مستقبلا، أو نقل نقطة وقف الخسارة إلى الأعلى في حال ارتفاع السهم بنسبة كبيرة وذلك لحماية أرباحك، في النهاية أوامر وقف الخسارة هي سلاح ذو حدين كما اخبرتك ويجب عليك أن تعرف كيف تستخدمه في صالحك.
